Маржа и маржинальность: что это такое, как и для чего их считают

В мире бизнеса понятия маржи и маржинальности часто смешиваются или воспринимаются как взаимозаменяемые. Однако они предоставляют важную информацию о доходах, связанных с продукцией компании, и могут помочь выявить неэффективные аспекты бизнеса и пути оптимизации затрат. В данной статье мы более детально рассмотрим суть маржи и маржинальности, объясним их значение и как ими можно эффективно управлять.

Что такое маржа

Маржа, также называемая маржинальным доходом, представляет из себя разницу между общим объемом продаж (выручкой) компании и её переменными расходами. Переменные расходы — это та часть затрат, которая меняется в зависимости от объема производства и продаж. Они отличаются от постоянных расходов, которые остаются практически неизменными независимо от объема продаж.

Для более наглядного примера, представьте себе, что вы управляете мастерской по пошиву одежды. Независимо от того, производите ли вы 5 или 20 костюмов в месяц, арендная плата за мастерскую остается постоянной. Однако стоимость материалов, ниток и пуговиц для 20 костюмов будет гораздо выше, чем для 5 костюмов. В этом контексте арендная плата представляет собой пример постоянных расходов, в то время как стоимость материалов — это переменные расходы.

Зачем считать маржу

Почему важно различать постоянные и переменные расходы и какую роль играет маржа? Давайте разберем на примере.

Предприниматель открыл мастерскую по пошиву костюмов. Ежемесячная арендная плата за мастерскую и швейные машины составляет 100 000 рублей. Каждый костюм продается за 30 000 рублей, а себестоимость продукции, включая материалы и рабочую силу, составляет 20 000 рублей. Предположим, что в месяц заказывают всего 5 костюмов. В этом случае месячный доход составит 150 000 рублей, а затраты — 200 000 рублей. В итоге, предприниматель понесет убытки в размере 50 000 рублей.

Однако ситуация меняется, если объем производства увеличивается до 15 костюмов в месяц. В этом случае месячный доход составит 450 000 рублей, а затраты — 400 000 рублей, и прибыль составит 50 000 рублей.

Как видно из этого примера, объем производства оказывает влияние на выручку, расходы и финансовые результаты. При достижении объема производства в 10 костюмов предприниматель начнет получать прибыль. В данном случае прибыль достигается, когда маржа (разница между выручкой и переменными затратами) превышает постоянные затраты. Поэтому расчет маржи играет ключевую роль в финансовом планировании. Он помогает определить необходимый объем производства для достижения точки безубыточности и создать модель оптимизации затрат при увеличении производства.

Что такое маржинальность и чем она отличается от маржи

Маржинальность – это ключевой инструмент для оценки эффективности реализации продукции в компании. Этот показатель представляет собой маржу в процентах от общего объема продаж, что означает разницу между объемом продаж и себестоимостью реализованных продуктов. Сравнивая с маржей, маржинальность позволяет лучше оценить финансовую производительность компании. Стоит отметить, что маржа измеряется в денежных единицах, в то время как маржинальность выражается в процентах.

Давайте разберем формулу для расчета маржинальности.

Допустим, компания заработала 200 000 рублей выручки в течение января, и прибыль составила 113 000 рублей. Следовательно, маржинальность в этом случае составила 56.5%.

Важно отметить, что маржинальность может варьироваться от -100% (отрицательное значение указывает на убыточность) до 100%. Давайте проиллюстрируем это на примере: компания получила заказ на 70 000 рублей, но из-за производственных проблем произвела бракованную продукцию. При этом переменные затраты на производство составили 80 000 рублей, что привело к маржинальности -14.3%.

Зачем считать маржинальность

Маржинальность играет значительную роль при оценке финансовой эффективности бизнеса. В сочетании с другими ключевыми показателями, такими как маржа и выручка, она позволяет предпринимателям отслеживать и оценивать успех своего бизнеса. Если маржа компании постоянно растет, это может свидетельствовать о процветании бизнеса. Однако, если в то же время маржинальность снижается, это указывает на рост расходов, превышающих доходы.

Для более детального анализа причин убыточности, такие как увеличение расходов на материалы или несоответствие планов по стимулированию менеджеров новым объемам продаж, маржинальность играет важную роль. Подробный анализ рентабельности помогает компаниям эффективнее управлять своим бизнесом и достигать поставленных целей.

Для наглядности, рассмотрим следующий сценарий: в феврале компания продала товаров на 250 000 рублей с маржей в 130 000 рублей и маржинальностью в 52%. Однако в марте объем продаж вырос до 300 000 рублей, маржа составила 140 000 рублей, но маржинальность снизилась до 40%. Это означает, что, несмотря на рост объемов продаж, уровень прибыльности снизился из-за увеличения расходов. Маржинальность является ключевым инструментом для оценки успеха компании в зависимости от ее стратегии бизнеса.

Однако, маржинальность не является единственным показателем успешности бизнеса. Например, маржа может быть высокой, но абсолютная прибыль может оставаться низкой из-за недостаточно большого объема продаж. Сравниваясь с конкурентами, маржинальность позволяет выявлять различия в эффективности.

Например, две компании могут иметь одинаковую маржу, но разную эффективность и прибыльность. Если одной компании требуется продать товаров на 300 000 рублей, чтобы достичь той же маржи, что и у другой, которая продает товаров на 750 000 рублей, это указывает на разницу в эффективности. Маржинальность также используется для определения точки безубыточности, которая определяет минимальный объем продаж для покрытия всех расходов компании. Этот расчет включает в себя постоянные расходы и маржинальность компании в денежном выражении.

Виды маржинальности товаров

Часто продукцию делят на низко-, средне- и высокомаржинальные, но следует отметить, что стандарты для этой классификации могут существенно различаться. Обычно оценивают следующие критерии:

• Низко-маржинальные товары, как правило, имеют маржу до 30%.
• Средне-маржинальные продукты характеризуются маржей до 50%.
• Высоко-маржинальные товары обычно имеют маржу свыше 50%. Однако важно учесть, что не существует универсальных стандартов для определения, что считать высокой или низкой маржинальностью. Например, разные исследования могут устанавливать нижние пороги для низкой маржинальности на уровне 10% или 30%.

Кроме того, важно осознать, что маржинальность не является постоянным показателем для определенного вида продукции. Она подвержена изменениям под воздействием различных факторов, таких как спрос на рынке, уровень конкуренции, платежеспособность целевой аудитории и себестоимость производства. Даже в одной и той же нише маржинальность может сильно разниться у разных продавцов. Например, у одного продавца маржа составляет 10%, в то время как у другого она равна 40%.

В чем разница между маржинальностью и наценкой

Эти два показателя часто путают, хотя между ними существуют значительные различия: маржинальность указывает на долю прибыли от общей выручки. В отличие от этого, наценка представляет собой процент, добавляемый к себестоимости или закупочной цене для получения прибыли. Допустим, вам необходимо рассчитать наценку. В этом случае применяется следующая формула: 

Наценка = ((Цена продажи — Себестоимость) / Себестоимость) × 100% 

Давайте рассмотрим другой пример.

Предположим, что себестоимость товара составляет 8 000 рублей, а цена продажи этого товара установлена на уровне 15 000 рублей. С использованием формулы наценки можно вычислить, что наценка в данном случае составляет 87,5%. Теперь давайте перейдем к расчету маржинальности. Для этого нам нужны данные о марже и выручке. Если общая выручка составляет 15 000 рублей, а маржа – 5 000 рублей, то маржинальность определяется как отношение маржи к выручке, умноженное на 100%, что в данном случае дает нам 33,33%. Следовательно, наценка на товар составляет 87,5%, в то время как его маржинальность – 33,33%.

Зачем нужно знать маржу чистой прибыли

Чистая маржа прибыли играет ключевую роль в оценке успешности компании, представляя собой показатель эффективности и уровня контроля над операционными расходами. Её низкое значение может указывать на излишние операционные издержки или ошибки в стратегии ценообразования. Кроме того, снижение чистой маржи подразумевает ограниченный финансовый резерв, и небольшие изменения в бизнесе или на рынке могут привести к убыткам.

Анализ динамики чистой маржи, как для всей компании, так и по отдельным направлениям, является важным инструментом для эффективного управления ресурсами и установления целей развития бизнеса.

Для инвесторов знание чистой маржи компании позволяет оценить её финансовое здоровье и определить, способна ли она генерировать прибыль, достаточную для покрытия всех операционных и накладных расходов. Устойчивый рост этого показателя сигнализирует о привлекательности компании для инвесторов.

Для маркетологов чистая маржа прибыли по различным продуктам и товарным группам помогает оценить рентабельность конкретных продуктов и выявить области, требующие оптимизации для повышения эффективности продаж.

Для более глубокого анализа факторов, влияющих на изменение маржи и маржинальности, могут применяться дополнительные инструменты, такие как анализ ABC и XYZ для товаров, RFM и когортный анализ для клиентов, а также PEST-анализ внешней среды.

Так как чистая маржа прибыли выражается в процентах, это позволяет сравнивать финансовую производительность разных компаний в одной отрасли.

Кроме того, чистая маржа прибыли помогает оценить степень монополизации рынка и влиятельность конкретного продавца. В условиях усиления конкуренции маржа отдельного продавца снижается, в то время как обладание монопольным положением на рынке позволяет увеличивать разрыв между выручкой и себестоимостью продукции.

Какая маржинальность считается высокой

Нахождение оптимального значения чистой маржи представляет собой сложную задачу, поскольку это значение сильно зависит от конкретной отрасли и особенностей компании.

В некоторых финансовых публикациях утверждается, что диапазон чистой маржи, считаемый хорошим, находится в пределах 10% — 20%. Однако исследование, проведенное Yahoo! Finance и охватывающее компании из 212 различных отраслей, выявило, что средний уровень чистой маржи не превышает 7,5%.

В целом, чем выше чистая маржа, тем лучше для компании. Однако для объективной оценки эффективности бизнеса, более полезным является сравнение данного процента с показателями реальных конкурентов и компаний, характеризующихся схожими характеристиками.

Могут ли маржа и маржинальность быть отрицательными

Да, такое возможно. Для примера, предположим, что индивидуальный предприниматель Евгений занимается продажей сковородок. Но в какой-то момент сковородки временно перестали продаваться, и Евгений решил провести акцию, чтобы продвигать их и освободить склад для новой продукции, установив цену ниже себестоимости.

Себестоимость сковородок составляет 850 рублей, но Евгений решил продавать их по цене 700 рублей. В этом случае маржа была бы отрицательной и равна -150 рублям.

Mаржа = 700 — 850 = -150 рублей

Маржинальность в данном случае составила бы -17,6%.

Маржинальность = (-150 / 850) × 100 % = -17,6%

Отрицательные значения маржинальности свидетельствуют о потерях или убытках. Однако стоит отметить, что иногда убыточные акции или товары могут привлечь больше клиентов, увеличить средний чек, помочь избавиться от старых товаров и в конечном итоге принести выгоду.

Как контролировать маржу и маржинальность

Мониторинг маржинальности продукции является неотъемлемой частью успешного ведения бизнеса. Предпочтительно проводить регулярное сравнение этого показателя, по возможности ежемесячно, чтобы всегда иметь представление о его состоянии. Годовые изменения в маржинальности позволяют делать выводы о том, насколько эффективно развивается компания, и вообще ли она развивается.

Увеличение маржинальности указывает на грамотную организацию и эффективное выполнение бизнес-процессов. Стабильные показатели свидетельствуют о надежности бизнеса. Однако, если коэффициент маржинальной прибыли начинает снижаться ниже средних значений в определенный период, это может сигнализировать о финансовых затруднениях. Важно выяснить причины этого снижения: возможно, цены на закупку увеличились, стоимость доставки возросла, или система стимулирования сотрудников оказалась неэффективной.

Зная маржинальность и маржу, предприниматели могут установить оптимальные наценки, которые позволят покрыть все расходы и вместе с тем обеспечить прибыль. Эти показатели также помогают разработать справедливую систему мотивации сотрудников, которая не причинит ущерба компании. Основываясь на такой информации, предпринимателям легче принимать решения о том, какие направления бизнеса стоит развивать, а какие, возможно, лучше закрыть.

Коротко о главном

Маржа и маржинальность — важные финансовые показатели, которые помогают предпринимателям и инвесторам более глубоко понять финансовое состояние компании. Маржа измеряет долю прибыли в выручке и является ключевой метрикой успешности бизнеса. С другой стороны, маржинальность позволяет оценить эффективность продаж, выявить убыточные направления и принять меры по их оптимизации.

Оптимальное значение чистой маржи может сильно различаться в зависимости от отрасли и конкретных обстоятельств компании. Поэтому важно сравнивать этот показатель с данными конкурентов и аналогичных предприятий, а также отслеживать его динамику во времени. Негативные изменения в маржинальности могут свидетельствовать о финансовых трудностях и требуют дальнейшего анализа.

Знание маржи и маржинальности позволяет предпринимателям принимать обоснованные решения по управлению бизнесом, устанавливать наценку, которая позволит получить прибыль, и оптимизировать расходы. Такие финансовые инструменты не только помогают бизнесу выживать, но и процветать, обеспечивая финансовую устойчивость и рост прибыли.